Brokerio pasirinkimas yra vienas pirmųjų ir svarbiausių sprendimų, kuriuos priima kiekvienas investuotojas. Tai platforma, per kurią perkate ir parduodate akcijas, ETF fondus, obligacijas ir kitus finansinius instrumentus. Nuo brokerio priklauso, kiek mokėsite komisinių, kaip patogiai valdysite savo investicijas ir kokia apsauga saugomos jūsų lėšos.
Lietuvos investuotojai šiandien turi plačią pasirinkimo galimybę: nuo vietinių bankų platformų iki tarptautinių brokerių su itin mažais mokesčiais. Kiekvienas variantas turi savų privalumų ir trūkumų, ir geriausias pasirinkimas priklauso nuo jūsų investavimo stiliaus, sumos ir patirties lygio.
Šiame straipsnyje rasite detalų populiariausių Lietuvoje prieinamų brokerių palyginimą pagal komisinius, prieinamus instrumentus, platformos patogumą, saugumą ir tinkamumą skirtingo tipo investuotojams.
Į ką atkreipti dėmesį renkantis brokerį
Prieš lyginant konkrečius brokerius, svarbu suprasti, kokie kriterijai iš tikrųjų turi didžiausią reikšmę.
1. Komisiniai mokesčiai
Komisiniai tiesiogiai mažina jūsų grąžą. Kiekvienas euras, sumokėtas brokeriui, yra euras, kuris nedirba jūsų naudai. Atkreipkite dėmesį į kelių tipų mokesčius:
Sandorio komisinis – mokestis už kiekvieną pirkimo ar pardavimo operaciją. Gali būti fiksuotas (pvz., 1 €) arba procentinis (pvz., 0,1 % nuo sandorio sumos), arba abu (pvz., 0,1 %, minimaliai 4 €).
Sąskaitos aptarnavimo mokestis – kai kurie brokeriai ima mėnesinį ar metinį mokestį vien už sąskaitos turėjimą, nepriklausomai nuo sandorių skaičiaus.
Neaktyvumo mokestis – mokestis, jei per tam tikrą laikotarpį neatliekate jokių sandorių. Daugelis šiuolaikinių brokerių šio mokesčio netaiko, bet verta patikrinti.
Valiutos keitimo mokestis – jei perkate akcijas ar ETF fondus, kurie kotiruojami kita valiuta (pvz., JAV doleriais), brokeris taiko valiutos keitimo mokestį. Jis gali svyruoti nuo 0,002 % (Interactive Brokers) iki 0,5 % ar daugiau (kai kurie bankai).
Pinigų pervedimo mokestis – mokestis už lėšų įnešimą ar išėmimą iš brokerio sąskaitos. Dauguma brokerių SEPA pervedimus priima nemokamai, bet išėmimas gali kainuoti.
Slėptiniai kaštai – kai kurie brokeriai siūlo „nemokamus” sandorius, bet uždirba per didesnį pirkimo ir pardavimo kainos skirtumą (spread). Tai reiškia, kad perkate šiek tiek brangiau, o parduodate šiek tiek pigiau nei tikroji rinkos kaina.
2. Prieinami instrumentai
Ne visi brokeriai siūlo tą patį pasirinkimą. Prieš atidarydami sąskaitą, patikrinkite:
- Ar galite pirkti norimus ETF fondus (VWCE, IWDA, SXR8 ir pan.)?
- Ar prieinamos JAV, Europos, Azijos biržos?
- Ar galima pirkti obligacijas?
- Ar siūlomos trupmeninės akcijos (fractional shares)?
- Ar yra prieiga prie opcionų, ateities sandorių ir kitų sudėtingesnių instrumentų (jei jie jums aktualūs)?
Pradedančiajam svarbiausias dalykas: ar brokeris leidžia pirkti populiariausius Europos ETF fondus (UCITS ETF) Vokietijos (Xetra) biržoje.
3. Platformos patogumas
Platformą naudosite kiekvieną kartą, kai investuosite. Ji turi būti:
- Intuityviai suprantama (ypač pradedantiesiems)
- Stabili ir greita
- Prieinama per mobilią programėlę ir kompiuterį
- Lietuvių kalba (privalumas, bet ne būtinybė)
Patogumas yra subjektyvus kriterijus: kas vienam atrodo paprasta, kitam gali atrodyti painai. Daugelis brokerių leidžia atidaryti demonstracinę (demo) sąskaitą, kurioje galite išbandyti platformą be realių pinigų.
4. Reguliavimas ir saugumas
Tai pats svarbiausias kriterijus, kuris neturėtų būti kompromiso objektas. Jūsų brokeris privalo būti reguliuojamas patikimos finansų priežiūros institucijos:
- Lietuvos bankas – reguliuoja Lietuvoje veikiančias finansų įmones
- CBI (Airijos centrinis bankas) – reguliuoja daugelį Europos fintech bendrovių (Interactive Brokers Europoje, daugelis naujų platformų)
- BaFin (Vokietija) – reguliuoja Trade Republic ir kitus Vokietijoje registruotus brokerius
- FCA (Jungtinė Karalystė) – viena griežčiausių reguliavimo institucijų pasaulyje
- SEC / FINRA (JAV) – reguliuoja JAV brokerius
Investuotojų apsauga: Europos Sąjungoje investuotojų kompensavimo schema apsaugo iki 20 000 € (Lietuvoje) arba iki 90 % investuotojo turto (Airijoje). Tai reiškia, kad jei brokeris bankrutuotų (kas yra itin retas įvykis), jūsų investicijos būtų kompensuotos iki šios sumos.
Svarbu suprasti: jūsų akcijos ir ETF vienetai paprastai saugomi atskirai nuo brokerio turto (segreguotose sąskaitose). Net jei brokeris bankrutuotų, jūsų vertybiniai popieriai liktų jūsų nuosavybe ir būtų perkelti kitam brokeriui.
5. Investicinės sąskaitos palaikymas
Investicinė sąskaita Lietuvoje leidžia atidėti mokesčių mokėjimą tol, kol pinigai lieka sąskaitoje. Tai didžiulis mokestinis pranašumas ilgalaikiams investuotojams. Ne visi brokeriai palaiko Lietuvos investicinę sąskaitą, todėl šis kriterijus gali būti lemiamas.
6. Automatinis investavimas (savings plans)
Kai kurie brokeriai leidžia nustatyti automatinį periodinį pirkimą: kas mėnesį nurodyta suma automatiškai investuojama į pasirinktą ETF fondą. Tai pašalina emocijų ir atidėliojimo riziką. Ypač naudinga tiems, kurie taiko vidutinės kainos (dollar-cost averaging) strategiją.
Brokerių palyginimas: detalus kiekvieno apžvalga
Interactive Brokers (IBKR)
Kas tai: Vienas didžiausių ir seniausių brokerių pasaulyje, įkurtas 1978 m. JAV. Europoje veikia per Interactive Brokers Ireland, reguliuojamą Airijos centrinio banko (CBI). Aptarnauja daugiau nei 3 mln. klientų visame pasaulyje.
Komisiniai:
- ETF ir akcijų pirkimas Europos biržose: 1,25 € minimalus komisinis arba 0,05 % nuo sandorio sumos (taikomas didesnis)
- ETF ir akcijų pirkimas JAV biržose: 0,35 USD minimalus komisinis
- Valiutos keitimas: 0,002 % (itin mažas, praktiškai nereikšmingas)
- Sąskaitos aptarnavimo mokestis: nėra
- Neaktyvumo mokestis: nėra
- Pinigų pervedimas į sąskaitą: nemokamas (SEPA)
- Pinigų išėmimas: vienas nemokamas per mėnesį, toliau 1 €
Prieinami instrumentai: Praktiškai viskas – akcijos ir ETF iš daugiau nei 150 biržų, obligacijos, opcionai, ateities sandoriai, valiutos, fondai. Plačiausias pasirinkimas tarp visų aptariamų brokerių.
Platforma: Turi dvi versijas. IBKR GlobalTrader – supaprastinta mobili programėlė, tinkanti pradedantiesiems. Trader Workstation (TWS) – profesionali darbalaukio platforma su daugybe funkcijų, kuri pradžioje gali atrodyti sudėtinga, bet suteikia pilną kontrolę. Taip pat yra internetinė (web) platforma, kuri yra tarpinis variantas.
Investicinė sąskaita: Palaiko Lietuvos investicinę sąskaitą. Tai vienas pagrindinių IBKR privalumų Lietuvos investuotojams.
Automatinis investavimas: Nėra automatinių investavimo planų (savings plans) kaip pas Trade Republic ar Lightyear. Kiekvieną pirkimą reikia atlikti rankiniu būdu. Galima naudoti API automatizavimui, bet tai reikalauja techninių žinių.
Palūkanos ant laisvų lėšų: IBKR moka palūkanas ant neišnaudotų grynųjų pinigų sąskaitoje (eurais paprastai apie ECB indėlių palūkanos minus 0,5 %). Tai privalumas, jei laikote dalį lėšų grynaisiais.
Kam tinka: Investuotojams, kurie vertina mažiausius komisinius, plačiausią instrumentų pasirinkimą ir investicinės sąskaitos galimybę. Tinka tiek pradedantiesiems (per GlobalTrader programėlę), tiek pažengusiems (per TWS platformą).
Kam gali netikti: Tiems, kurie nori itin paprastos platformos be jokių nustatymų, ir tiems, kurie nori automatinių investavimo planų.
Lightyear
Kas tai: Estijoje įkurtas fintech brokeris (2020 m.), orientuotas į Europos rinką. Viena iš steigėjų komanda turi Wise (buvusios TransferWise) patirties. Reguliuojamas Estijos finansų priežiūros institucijos (EFSA) ir Airijos centrinio banko.
Komisiniai:
- ETF ir akcijų pirkimas Europos biržose: nemokamas (0 €)
- ETF ir akcijų pirkimas JAV biržose: nemokamas (0 €)
- Valiutos keitimas: 0,35 % (taikomas automatiškai perkant kita valiuta nei sąskaitos valiuta)
- Sąskaitos aptarnavimo mokestis: nėra
- Neaktyvumo mokestis: nėra
- Pinigų pervedimas: nemokamas (SEPA)
- Pinigų išėmimas: nemokamas
Prieinami instrumentai: Akcijos ir ETF fondai iš pagrindinių Europos ir JAV biržų. Nėra obligacijų, opcionų ar ateities sandorių. Siūlomos trupmeninės akcijos (fractional shares), leidžiančios investuoti nuo 1 €.
Platforma: Moderni, švariai suprojektuota mobili programėlė ir žiniatinklio versija. Labai paprasta naudoti, viskas intuityviai suprantama. Viena paprasčiausių platformų rinkoje. Palaiko lietuvių kalbą.
Investicinė sąskaita: Šiuo metu nepalaiko Lietuvos investicinės sąskaitos. Tai svarbus trūkumas ilgalaikiams investuotojams.
Automatinis investavimas: Turi automatinių investavimo planų funkciją. Galite nustatyti periodinį pirkimą (kas savaitę, kas dvi savaites, kas mėnesį) pasirinktam ETF fondui ar akcijai.
Palūkanos ant laisvų lėšų: Moka palūkanas ant neišnaudotų grynųjų eurais sąskaitoje.
Kam tinka: Pradedantiesiems, kurie vertina paprastumą, nemokamus sandorius ir automatinį investavimą. Puikus pasirinkimas pirmajam brokeriui, jei investuojate į ETF fondus ir akcijas.
Kam gali netikti: Tiems, kuriems reikalinga investicinė sąskaita Lietuvoje. Tiems, kurie nori pirkti obligacijas ar naudoti sudėtingesnius instrumentus. Investuotojams, kurie dažnai perka JAV akcijas (0,35 % valiutos keitimo mokestis gali būti aukštesnis nei IBKR).
Trade Republic
Kas tai: Vokietijos fintech brokeris, įkurtas 2015 m. Vienas sparčiausiai augančių brokerių Europoje, aptarnaujantis daugiau nei 4 mln. klientų. Reguliuojamas BaFin (Vokietijos federalinė finansų priežiūros institucija). Turi banko licenciją.
Komisiniai:
- ETF ir akcijų pirkimas: 1 € už sandorį (fiksuotas mokestis)
- Automatinio investavimo plano (savings plan) sandoriai: nemokami (0 €)
- Valiutos keitimas: nėra atskiro mokesčio, bet visi sandoriai vykdomi eurais per LS Exchange (Lang & Schwarz) arba Europos biržas
- Sąskaitos aptarnavimo mokestis: nėra
- Neaktyvumo mokestis: nėra
- Pinigų pervedimas: nemokamas (SEPA)
- Pinigų išėmimas: nemokamas
Prieinami instrumentai: Akcijos, ETF fondai, kriptovaliutos. Visi sandoriai vykdomi per vieną biržą (LS Exchange, o kai kurie per Xetra). Ribotesnis pasirinkimas nei IBKR, bet pakankamai platus kasdieniam investavimui. Siūlomos trupmeninės akcijos. Nėra JAV biržų tiesiogiai (JAV akcijos prekiaujamos per Europos biržas).
Platforma: Labai minimalistinė, švariai suprojektuota mobili programėlė. Naudojimasis intuityviai suprantamas net tiems, kurie niekada anksčiau neinvestavo. Žiniatinklio versija taip pat prieinama.
Investicinė sąskaita: Šiuo metu nepalaiko Lietuvos investicinės sąskaitos.
Automatinis investavimas: Viena stipriausių Trade Republic savybių. Galite nustatyti automatinius investavimo planus (savings plans) daugybei ETF fondų ir akcijų. Planuose sandoriai nemokami. Galima investuoti nuo 1 € ir nustatyti bet kokį intervalą (kas savaitę, kas dvi savaites, kas mėnesį, kas ketvirtį).
Palūkanos ant laisvų lėšų: Moka palūkanas ant grynųjų pinigų sąskaitoje (paprastai artimas ECB palūkanų normai). Kadangi Trade Republic turi banko licenciją, indėliai iki 100 000 € yra apsaugoti pagal Vokietijos indėlių draudimo schemą.
Kam tinka: Pradedantiesiems, kurie nori maksimalaus paprastumo ir nemokamų automatinių investavimo planų. Ypač gerai tinka tiems, kurie reguliariai investuoja nedideles sumas į ETF fondus.
Kam gali netikti: Tiems, kuriems reikalinga investicinė sąskaita. Pažengusiems investuotojams, kuriems reikia platesnio instrumentų pasirinkimo, kelių biržų prieigos ar profesionalių analizės įrankių.
Freedom24 (Freedom Finance)
Kas tai: Tarptautinis brokeris, priklausantis Freedom Holding Corp. grupei, kotiruojamai Nasdaq biržoje. Europoje veikia per Freedom Finance Europe Ltd., registruotą Kipre ir reguliuojamą CySEC (Kipro vertybinių popierių ir biržos komisijos).
Komisiniai:
- ETF ir akcijų pirkimas: nuo 0,02 € už akciją (minimaliai 2 €) JAV biržose; Europos biržose – nuo 0,12 %, minimaliai 1,40 €
- Sąskaitos aptarnavimo mokestis: nėra (standartiniam planui)
- Valiutos keitimas: 0,25 %
- Neaktyvumo mokestis: nėra
- Pinigų pervedimas: nemokamas (SEPA)
Prieinami instrumentai: Akcijos ir ETF iš JAV ir pagrindinių Europos biržų. Obligacijos (vienas iš nedaugelio brokerių, kuris siūlo platų obligacijų pasirinkimą mažmeniniams investuotojams). Opcionai. Nėra trupmeninių akcijų.
Platforma: Moderni žiniatinklio platforma ir mobili programėlė. Yra integruotos analitikos priemonės, analitikų rekomendacijos ir įmonių finansiniai duomenys. Sąsaja vidutinio sudėtingumo: nei per paprasta, nei per sudėtinga.
Investicinė sąskaita: Nepalaiko Lietuvos investicinės sąskaitos.
Automatinis investavimas: Nėra automatinių investavimo planų.
D sąskaita (taupymo planas): Freedom24 siūlo specialią D sąskaitą, kurioje laisvos lėšos uždirba palūkanas (dažnai aukštesnes nei daugelis bankų siūlo). Tai gali būti patrauklu tiems, kurie nori laikyti dalį lėšų grynaisiais su palūkanomis.
Kam tinka: Investuotojams, kurie nori prieigos prie obligacijų ir platesnio JAV rinkos pasirinkimo. Tiems, kuriems svarbi D sąskaitos palūkanų galimybė.
Kam gali netikti: Pradedantiesiems, kurie ieško paprasčiausios platformos. Investuotojams, kuriems svarbi investicinė sąskaita arba automatinis investavimas.
Swedbank investavimo platforma
Kas tai: Didžiausio Lietuvos banko investavimo paslauga. Reguliuojama Lietuvos banko ir Švedijos finansų priežiūros institucijos. Veikia Lietuvoje daugiau nei 20 metų.
Komisiniai:
- Akcijų ir ETF pirkimas Baltijos biržose: 0,2 %, minimaliai 5 €
- Akcijų ir ETF pirkimas JAV biržose: 0,2 %, minimaliai 15 €
- Akcijų ir ETF pirkimas Vakarų Europos biržose: 0,2 %, minimaliai 15 €
- Valiutos keitimas: banko nustatytas kursas (paprastai 0,3–0,5 % nuo rinkos kurso)
- Sąskaitos aptarnavimo mokestis: gali būti taikomas (priklausomai nuo kliento segmento)
- Investavimo planai (reguliarus pirkimas): gali turėti mažesnius komisinius
Prieinami instrumentai: Akcijos ir ETF iš Baltijos, Skandinavijos, pagrindinių Europos ir JAV biržų. Investiciniai fondai (Swedbank valdomi ir trečiųjų šalių). Obligacijos (ribotas pasirinkimas). III pakopos pensijų fondai. Nėra trupmeninių akcijų.
Platforma: Integruota į Swedbank internetinę bankininkystę. Jei jau esate Swedbank klientas, nereikia atskiros registracijos. Mobiliosios programėlės investavimo sekcija yra paprasta ir aiški. Žiniatinklio versija turi daugiau funkcijų. Visa informacija lietuvių kalba.
Investicinė sąskaita: Palaiko Lietuvos investicinę sąskaitą. Tai didelis privalumas.
Automatinis investavimas: Turi reguliaraus investavimo planus, leidžiančius automatiškai investuoti nustatytą sumą kas mėnesį. Daugiausia orientuota į Swedbank valdomus fondus, bet galima ir ETF.
Kam tinka: Esamiems Swedbank klientams, kurie vertina patogumą ir nori viską turėti vienoje vietoje. Tiems, kuriems svarbi investicinė sąskaita ir lietuvių kalba. Pradedantiesiems, kuriems ramu naudotis pažįstamu banku.
Kam gali netikti: Investuotojams, kuriems komisinių dydis yra prioritetas (15 € minimalus komisinis JAV ir Europos biržose yra žymiai aukštesnis nei pas tarptautinius brokerius). Tiems, kurie investuoja mažas sumas (su 100 € mėnesiniu investavimu 15 € komisinis sudaro 15 % – tai nepriimtina).
SEB investavimo platforma
Kas tai: Antro pagal dydį Lietuvos banko investavimo paslauga. Reguliuojama Lietuvos banko ir Švedijos finansų priežiūros institucijos.
Komisiniai:
- Akcijų ir ETF pirkimas Baltijos biržose: 0,2 %, minimaliai 4,90 €
- Akcijų ir ETF pirkimas JAV biržose: 0,2 %, minimaliai 15 €
- Akcijų ir ETF pirkimas Vakarų Europos biržose: 0,2 %, minimaliai 15 €
- Valiutos keitimas: banko nustatytas kursas
- Sąskaitos aptarnavimo mokestis: gali būti taikomas
Prieinami instrumentai: Panašūs kaip Swedbank: Baltijos, Skandinavijos, Europos ir JAV biržų akcijos ir ETF. Investiciniai fondai. III pakopos pensijų fondai.
Platforma: Integruota į SEB internetinę bankininkystę. Sąsaja lietuvių kalba, paprasta ir suprantama. Mobili programėlė turi investavimo funkciją.
Investicinė sąskaita: Palaiko Lietuvos investicinę sąskaitą.
Automatinis investavimas: Turi reguliaraus investavimo galimybę, daugiausia per SEB valdomus fondus.
Kam tinka: Esamiems SEB klientams, kurie nori investuoti per pažįstamą banką su investicinės sąskaitos galimybe.
Kam gali netikti: Tiems patiems, kam ir Swedbank: aukšti minimalūs komisiniai daro banko platformą brangią mažoms investicijoms.
Šiaulių bankas
Kas tai: Trečias pagal dydį Lietuvos bankas, siūlantis investavimo paslaugas. Reguliuojamas Lietuvos banko.
Komisiniai:
- Akcijų ir ETF pirkimas Baltijos biržose: nuo 0,15 %, minimaliai 2,90 €
- Akcijų ir ETF pirkimas užsienio biržose: nuo 0,20 %, minimaliai 14,48 €
- Valiutos keitimas: banko nustatytas kursas
Prieinami instrumentai: Baltijos biržų akcijos, pagrindinis Europos ir JAV biržų pasirinkimas. Investiciniai fondai.
Platforma: Integruota į banko internetinę bankininkystę. Paprastesnė nei Swedbank ar SEB platformos, bet funkcionali baziniams poreikiams.
Investicinė sąskaita: Palaiko Lietuvos investicinę sąskaitą.
Kam tinka: Esamiems Šiaulių banko klientams, investuojantiems daugiausia į Baltijos biržos akcijas (mažesnis minimalus komisinis nei Swedbank ar SEB).
Revolut
Kas tai: JK fintech bendrovė, turinti banko licenciją Lietuvoje (per Revolut Bank UAB, reguliuojamą Lietuvos banko). Pirmiausia žinoma kaip mokėjimų programėlė, bet turi ir investavimo funkciją.
Komisiniai:
- Akcijų ir ETF pirkimas: priklauso nuo plano. Nemokamo plano vartotojai gauna ribotą nemokamų sandorių skaičių per mėnesį (paprastai 1–3), po to taikomas apie 1 € mokestis. Mokamų planų (Plus, Premium, Metal) vartotojai gauna daugiau nemokamų sandorių.
- Valiutos keitimas: 0,25–1,0 % (priklausomai nuo plano ir valiutos)
- Sąskaitos aptarnavimo mokestis: nemokamas (bazinis planas) arba mėnesinis mokestis (Premium, Metal planai)
Prieinami instrumentai: Akcijos ir ETF iš JAV ir pagrindinių Europos biržų. Kriptovaliutos. Trupmeninės akcijos (nuo 1 €). Nėra obligacijų ar opcionų.
Platforma: Investavimas integruotas į Revolut programėlę. Itin paprasta sąsaja, tinkanti pradedantiesiems. Perkant užtenka kelių paspaudimų.
Investicinė sąskaita: Nepalaiko Lietuvos investicinės sąskaitos.
Automatinis investavimas: Turi „recurring buy” funkciją, leidžiančią automatiškai pirkti pasirinktą akciją ar ETF.
Kam tinka: Tiems, kurie jau naudoja Revolut kasdienėms finansinėms operacijoms ir nori pabandyti investuoti be atskiro brokerio. Pradedantiesiems, kurie nori investuoti labai mažas sumas per pažįstamą programėlę.
Kam gali netikti: Rimtiems ilgalaikiams investuotojams. Revolut investavimo funkcija yra papildoma paslauga, o ne specializuota brokerio platforma. Nėra investicinės sąskaitos. Ribotesnis instrumentų pasirinkimas. Valiutos keitimo mokesčiai gali būti aukštesni nei pas specializuotus brokerius.
Komisinių palyginimas konkrečiuose scenarijuose
Skaičiai kainoraščiuose ne visada parodo pilną vaizdą. Pažvelkime, kiek iš tikrųjų kainuotų investavimas per skirtingus brokerius konkrečiuose situacijose.
Scenarijus 1: 200 € mėnesinis ETF pirkimas (Xetra birža, eurais)
Investuotojas kas mėnesį perka VWCE ETF fondą Vokietijos biržoje už 200 €. Per metus – 12 sandorių.
- Interactive Brokers: 1,25 € × 12 = 15 € per metus
- Lightyear: 0 € × 12 = 0 € per metus
- Trade Republic: 1 € × 12 = 12 € per metus (arba 0 €, jei naudojamas savings plan)
- Swedbank: Minimaliai 5 € × 12 = 60 € per metus (arba mažiau su investavimo planu)
- SEB: Minimaliai 4,90 € × 12 = 58,80 € per metus
Su 200 € mėnesine investicija Swedbank ar SEB komisiniai „suvalgo” apie 2,5 % investuojamos sumos. Per 20 metų tai reiškia šimtus eurų prarastos grąžos. Lightyear ar Trade Republic (su savings plan) šiame scenarijuje kainuoja beveik nieko.
Scenarijus 2: 1 000 € mėnesinis ETF pirkimas (Xetra birža)
- Interactive Brokers: 1,25 € × 12 = 15 € per metus
- Lightyear: 0 € per metus
- Trade Republic: 12 € per metus (arba 0 € su savings plan)
- Swedbank: 5 € × 12 = 60 € per metus
- SEB: 4,90 € × 12 = 58,80 € per metus
Su didesne suma Swedbank ir SEB komisiniai procentiškai mažėja (5 € nuo 1 000 € = 0,5 %), bet vis tiek lieka kelis kartus aukštesni nei tarptautinių brokerių.
Scenarijus 3: JAV akcijų pirkimas už 500 € (valiutos keitimas į USD)
- Interactive Brokers: ~0,50 € komisinis + ~0,01 € valiutos keitimas = ~0,51 €
- Lightyear: 0 € komisinis + 1,75 € valiutos keitimas (0,35 % nuo 500 €) = 1,75 €
- Trade Republic: 1 € komisinis + JAV akcijos prekiaujamos eurais per Europos biržą (be atskiro valiutos keitimo, bet su šiek tiek didesniu spread) = ~1–2 €
- Swedbank: 15 € komisinis + ~2 € valiutos keitimas = ~17 €
- SEB: 15 € komisinis + ~2 € valiutos keitimas = ~17 €
JAV akcijoms Interactive Brokers turi didžiausią kainų pranašumą dėl itin žemo valiutos keitimo mokesčio. Swedbank ir SEB yra brangiausi.
Scenarijus 4: Didelė vienkartinė investicija (10 000 € į ETF, Xetra birža)
- Interactive Brokers: 5 € (0,05 % nuo 10 000 €)
- Lightyear: 0 €
- Trade Republic: 1 €
- Swedbank: 20 € (0,2 % nuo 10 000 €)
- SEB: 20 € (0,2 % nuo 10 000 €)
Didelėms sumoms Lightyear ir Trade Republic turi aiškų pranašumą. Bet ir Interactive Brokers komisiniai yra labai maži.
Investicinės sąskaitos palaikymas: svarbus faktorius
Investicinė sąskaita Lietuvoje leidžia atidėti GPM mokėjimą tol, kol pinigai lieka investuoti. Tai reiškia, kad galite pirkti ir parduoti investicijas sąskaitos viduje be mokestinių pasekmių. Mokestis mokamas tik tada, kai išimate lėšas iš sąskaitos.
Brokeriai, palaikantys Lietuvos investicinę sąskaitą:
- Interactive Brokers – taip
- Swedbank – taip
- SEB – taip
- Šiaulių bankas – taip
Brokeriai, nepalaikantys Lietuvos investicinės sąskaitos:
- Lightyear – ne
- Trade Republic – ne
- Freedom24 – ne
- Revolut – ne
Kiek tai svarbu? Labai. Tarkime, investuojate 20 metų ir per tą laiką norite pakeisti ETF fondą (pvz., perkelti pinigus iš vieno fondo į kitą). Be investicinės sąskaitos, pirmiausia turite parduoti esamą fondą (ir sumokėti 15 % GPM nuo pelno), o tik tada nusipirkti naują. Su investicine sąskaita galite atlikti šį pakeitimą be jokių mokestinių pasekmių.
Per 20–30 metų mokestinis pranašumas gali siekti tūkstančius ar net dešimtis tūkstančių eurų, priklausomai nuo portfelio dydžio ir grąžos.
Praktinis pavyzdys: Turite 50 000 € portfelį, kurio pelnas siekia 20 000 €. Norite perkelti pinigus į kitą fondą.
- Be investicinės sąskaitos: mokate 15 % × 20 000 € = 3 000 € GPM, ir reinvestuojate tik 47 000 €
- Su investicine sąskaita: reinvestuojate visus 50 000 €, mokesčio nemokate
Tie 3 000 €, reinvestuoti ir augantys 7 % per metus, po 20 metų virs apie 11 600 €. Tai yra tikroji investicinės sąskaitos vertė.
Saugumas: ką daryti, jei brokeris bankrutuoja
Brokerio bankrotas yra itin retas įvykis, bet suprasti apsaugos mechanizmus verta.
Vertybinių popierių atskyrimas
Jūsų akcijos ir ETF vienetai nesaugomi brokerio balanse. Jie laikomi atskirose (segreguotose) sąskaitose centriniuose depozitoriumuose (pvz., Euroclear, Clearstream). Tai reiškia, kad net jei brokeris bankrutuotų, jūsų vertybiniai popieriai lieka jūsų nuosavybė ir būtų perkelti kitam brokeriui.
Investuotojų kompensavimo schemos
- Lietuvos brokeriai (Swedbank, SEB, Šiaulių bankas): Iki 22 000 € kompensacija per Lietuvos investuotojų apsaugos schemą
- Airijos reguliuojami brokeriai (Interactive Brokers Ireland): Iki 20 000 € kompensacija per Airijos investuotojų kompensavimo schemą
- Vokietijos reguliuojami brokeriai (Trade Republic): Iki 20 000 € investuotojų kompensacija + iki 100 000 € indėlių draudimas (nes turi banko licenciją)
- Estijos reguliuojami brokeriai (Lightyear): Iki 20 000 € kompensacija per Estijos garantijų fondą
Indėlių draudimas (gryniesiems pinigams)
Jei jūsų brokeris turi banko licenciją (pvz., Trade Republic, Revolut), grynieji pinigai sąskaitoje yra apsaugoti indėlių draudimu iki 100 000 €. Jei brokeris neturi banko licencijos (pvz., IBKR), grynieji pinigai saugomi atskirose banko sąskaitose, bet indėlių draudimas tiesiogiai netaikomas brokeriui.
Praktinis patarimas: Nelaikykite didelių sumų grynaisiais brokerio sąskaitoje. Kai pervedate pinigus, kuo greičiau juos investuokite. Investuoti vertybiniai popieriai yra geriau apsaugoti nei grynieji pinigai.
Portfelio perkėlimas tarp brokerių
Kartais iškyla poreikis perkelti investicijas iš vieno brokerio pas kitą. Tai gali nutikti, jei radote brokerį su mažesniais mokesčiais, jei jūsų dabartinis brokeris keičia sąlygas ar jei norite konsoliduoti investicijas vienoje vietoje.
Kaip vyksta perkėlimas
Techniškai tai vadinama ACATS (JAV) arba FOP (Free of Payment) pervedimu. Jūs pateikiate prašymą naujam brokeriui, kuris inicijuoja vertybinių popierių perkėlimą iš senojo brokerio.
Proceso žingsniai:
- Atidarykite sąskaitą naujame brokeryje
- Naujame brokeryje užpildykite pozicijų perkėlimo prašymą (nurodydami senojo brokerio duomenis)
- Senasis brokeris patvirtina ir inicijuoja perkėlimą
- Vertybiniai popieriai atsiranda naujoje sąskaitoje (paprastai per 1–4 savaites)
Kaštai ir niuansai
- Daugelis brokerių ima mokestį už pozicijų perkėlimą (paprastai 10–50 € už vieną poziciją arba fiksuotas mokestis). Patikrinkite abu brokerius (senąjį ir naująjį)
- Kai kurie brokeriai (IBKR, Lightyear) kartais kompensuoja perkėlimo mokesčius, jei perkeliate didesnį portfelį
- Trupmeninės akcijos paprastai negali būti perkeltos – jas reikia parduoti prieš perkėlimą
- Perkėlimo metu negalėsite pirkti ar parduoti perkeliamų pozicijų
Alternatyva: Jei portfelis nedidelis, kartais paprasčiau parduoti investicijas sename brokeryje, pervesti pinigus ir iš naujo nupirkti naujame. Bet atkreipkite dėmesį: pardavimas gali turėti mokestinių pasekmių (GPM nuo pelno), nebent naudojate investicinę sąskaitą.
Keli brokeriai vienu metu: ar tai prasminga?
Daugelis patyrusių investuotojų naudoja du ar net tris brokerius vienu metu. Tai gali būti prasminga tam tikrose situacijose.
Kada naudoti kelis brokerius:
- IBKR + Trade Republic: IBKR investicinei sąskaitai (mokestinis pranašumas), Trade Republic automatiniams investavimo planams (patogumas ir nemokamos transakcijos)
- Banko platforma + tarptautinis brokeris: Bankas investicinei sąskaitai ir III pakopos pensijų fondams, tarptautinis brokeris kasdieniam investavimui su mažais komisiniais
- Diversifikacija per brokerius: Paskirstyti investicijas per du brokerius gali sumažinti vieno brokerio riziką (nors ta rizika ir taip labai maža)
Kada vienas brokeris pakanka:
- Jei jūsų portfelis mažesnis nei 50 000 € – paprastumas yra vertingesnis nei optimizavimas
- Jei naudojate vieną strategiją (pvz., tik ETF pirkimas) – vienas brokeris visiškai pakankamas
- Jei nenorite tvarkyti kelių sąskaitų, kelių deklaracijų ir kelių platformų
Rekomendacijos pagal investuotojo tipą
Pradedantysis investuotojas (iki 500 € per mėnesį)
Pirmas pasirinkimas: Lightyear arba Trade Republic
Nemokami ar beveik nemokami sandoriai, paprasta platforma, automatinis investavimas. Galite pradėti nuo labai mažų sumų be jausmo, kad komisiniai „suvalgo” investiciją.
Trūkumas: Nėra investicinės sąskaitos. Jei planuojate investuoti ilgam laikui ir portfelis augs, ateityje gali tekti perkelti investicijas pas brokerį su investicinės sąskaitos galimybe.
Alternatyva, jei investicinė sąskaita svarbi nuo pat pradžių: Interactive Brokers su GlobalTrader programėle. Komisiniai šiek tiek aukštesni, bet investicinės sąskaitos pranašumas ilgainiui gali tai kompensuoti.
Reguliarus ilgalaikis investuotojas (500–2 000 € per mėnesį)
Pirmas pasirinkimas: Interactive Brokers su investicine sąskaita
Mažiausi komisiniai tarp brokerių, palaikančių investicinę sąskaitą. Plačiausias instrumentų pasirinkimas. Mokestinis pranašumas per investicinę sąskaitą ilgainiui svarbesnis nei kelių eurų komisinių skirtumas.
Papildomas variantas: Trade Republic automatiniams investavimo planams (nemokamieems), o IBKR investicinei sąskaitai didesniems pirkinimas.
Aktyvus investuotojas (daug sandorių, skirtingi instrumentai)
Vienintelis logiškas pasirinkimas: Interactive Brokers
Mažiausi komisiniai dideliems sandorių kiekiams. Prieiga prie visų pasaulio biržų. Profesionalūs analizės įrankiai. Opcionai, ateities sandoriai, obligacijos. Investicinė sąskaita.
Investuotojas, kuriam svarbiausias patogumas
Pirmas pasirinkimas: Swedbank arba SEB (jei jau esate jų klientas)
Viskas vienoje vietoje, lietuvių kalba, investicinė sąskaita, III pakopos fondai. Aukštesni komisiniai, bet tai yra kaina už maksimalų patogumą.
Svarbu: Šis pasirinkimas prasmės turi tik jei investuojate pakankamai dideles sumas, kad komisinių dalis nebūtų per didelė (bent 500 € ar daugiau per sandorį).
Praktinis veiksmų planas: nuo ko pradėti
- Nuspręskite dėl prioritetų. Kas jums svarbiausia: komisinių dydis, investicinė sąskaita, platformos paprastumas ar automatinis investavimas?
- Pasirinkite 1–2 brokerius iš šio sąrašo pagal savo prioritetus. Jei abejojate, pradėkite nuo Interactive Brokers (jei norite investicinės sąskaitos) arba Lightyear / Trade Republic (jei norite paprastumo).
- Atidarykite sąskaitą. Procesas užtrunka 1–3 darbo dienas. Reikės paso ar tapatybės kortelės ir adreso patvirtinimo.
- Perveskite pirmąją sumą. SEPA pervedimu iš savo banko sąskaitos. Pinigai paprastai ateina per 1 darbo dieną.
- Atlikite pirmąjį pirkimą. Nusipirkite pasirinktą ETF fondą. Pirmą kartą viskas atrodo nepažįstama, bet po 2–3 sandorių procesas taps automatiškas.
- Nustatykite reguliarumą. Automatinį investavimo planą (jei brokeris palaiko) arba priminimą kalendoriuje pirkti kas mėnesį.
Brokerio pasirinkimas yra svarbus, bet ne pats svarbiausias investavimo sprendimas. Skirtumas tarp gero ir vidutinio brokerio per metus gali siekti keliasdešimt eurų. Skirtumas tarp to, kuris investuoja, ir to, kuris neinvestuoja, per 20 metų siekia dešimtis tūkstančių eurų.
Jei negalite apsispręsti, pradėkite nuo bet kurio šiame straipsnyje aptarto brokerio. Visi jie yra reguliuojami, patikimi ir tinkami investuoti. Pasirinkimą visada galėsite pakeisti vėliau, kai geriau suprasite savo poreikius ir prioritetus.
Svarbiausias žingsnis yra ne tobulo brokerio radimas, o investavimo pradžia.